法規(guī)頒布

關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品精算工作的通知

金融保險

中國保險監(jiān)督管理委員會

2008-12-26[1]

法規(guī)內(nèi)容

各財產(chǎn)保險公司：

為加強(qiáng)對財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品的監(jiān)管，強(qiáng)化準(zhǔn)備金評估工作，及時準(zhǔn)確反映財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品的經(jīng)營狀況，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《保險公司非壽險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法（試行）》以及保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就加強(qiáng)財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品精算工作的有關(guān)要求通知如下：

一、本通知所稱財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品分為預(yù)定收益型產(chǎn)品和非預(yù)定收益型產(chǎn)品，其中預(yù)定收益型產(chǎn)品又分為固定收益型產(chǎn)品和利率連動型產(chǎn)品。固定收益型產(chǎn)品在保險合同中事先約定固定的收益率；利率連動型產(chǎn)品在保險合同中事先約定隨銀行存款利率浮動的收益率。

二、財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品可以收取以下幾種費用：

（一）保單獲取費用，即獲取保單所發(fā)生的相關(guān)費用；

（二）風(fēng)險保費，即保單風(fēng)險保額的保障成本，風(fēng)險保費應(yīng)通過扣減收入的方法收?。?/p>

（三）保險管理費，即為維護(hù)保險合同向投保人或被保險人收取的管理費用，保險管理費可以是一個與投資賬戶資產(chǎn)凈值無關(guān)的固定金額，也可以按照投資賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收取；

（四）投資管理費，按照投資賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收??；

（五）賬戶管理手續(xù)費，保險公司可以在提供賬戶設(shè)立、賬戶轉(zhuǎn)換等服務(wù)時，收取用以支付相關(guān)成本的管理費用；

（六）退保費用，即保單退?；虿糠诸I(lǐng)取時保險公司收取的費用，用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本；

（七）買賣差價，即投保人買入和賣出投資單位份額時價格之間的差額；

（八）監(jiān)管部門允許收取的其他費用。

三、保險公司應(yīng)當(dāng)在非預(yù)定收益型產(chǎn)品的保險合同中列明各項費用，產(chǎn)品存續(xù)期間需變更費用的，應(yīng)在合同條款中明確約定變更收費水平的方式方法。

保險公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)對實際成本的預(yù)測確定各項費用，各項費用應(yīng)按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則完整準(zhǔn)確地分期記入投資型保險產(chǎn)品的有效期內(nèi)，不得通過費用水平調(diào)整彌補(bǔ)過去的費用損失。

四、財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品責(zé)任準(zhǔn)備金由風(fēng)險保費責(zé)任準(zhǔn)備金和投資金責(zé)任準(zhǔn)備金兩部分組成。風(fēng)險保費責(zé)任準(zhǔn)備金是指保險公司已收取的財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品風(fēng)險保費所對應(yīng)的準(zhǔn)備金；投資金責(zé)任準(zhǔn)備金是指保險公司對投保人承諾未來支付的本金及收益、未來收取的費用及未來的其他相關(guān)支出所提取的準(zhǔn)備金。公司應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健、審慎的原則，分別計提這兩種責(zé)任準(zhǔn)備金。

（一）風(fēng)險保費的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國保險監(jiān)督管理委員會《保險公司非壽險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法（試行）》和《保險公司非壽險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法實施細(xì)則（試行）》的規(guī)定計提。

（二）投資金責(zé)任準(zhǔn)備金由單位準(zhǔn)備金及非單位準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成，單位準(zhǔn)備金是為向投保人或被保險人未來支付本金及收益而計提的負(fù)債；非單位準(zhǔn)備金是為了未來支付營業(yè)費用、風(fēng)險保費等費用而計提的負(fù)債。

（三）非預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金等于準(zhǔn)備金評估日的保單賬戶價值；為確保未來對保單賬戶之外的營業(yè)費用、風(fēng)險保費等費用支出有足夠的支付能力，保險公司應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則決定提取非預(yù)定收益型產(chǎn)品非單位準(zhǔn)備金的范圍與方法。

（四）預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金為以下三者的最大值：

1、現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算的評估值；

2、投資金及應(yīng)計提收益；

3、準(zhǔn)備金評估日退保需支付金額。

投資金單位準(zhǔn)備金的現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算公式如下：

評估值=

式中：—未來發(fā)生的第i筆現(xiàn)金流

—現(xiàn)金流對應(yīng)的貼現(xiàn)率

—準(zhǔn)備金評估日同現(xiàn)金流發(fā)生時點的時間間隔（以年為單位）

為確保未來對營業(yè)費用、風(fēng)險保費等費用支出有足夠的支付能力，保險公司應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則決定提取預(yù)定收益型產(chǎn)品非單位準(zhǔn)備金的范圍與方法。

（五）計提投資金責(zé)任準(zhǔn)備金時，保險公司應(yīng)遵循謹(jǐn)慎的原則，重點考慮以下因素：1、保險合同保證的收益承諾；2、投資賬戶評估偏差可能造成的損失；3、投資賬戶外的現(xiàn)金流狀況；4、超出合同定價假定的費用成本。

五、預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金應(yīng)盡量逐單計算，但是，若具有相似特征的保單分組計算的結(jié)果與逐單計算的結(jié)果無實質(zhì)性差異，也可以采用分組方法計算。分組應(yīng)以產(chǎn)品銷售時間為基礎(chǔ)，每組中同一產(chǎn)品銷售時間的最大間隔不超過1個月。

六、保險公司應(yīng)當(dāng)在準(zhǔn)備金評估報告中對財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品的責(zé)任準(zhǔn)備金計提方法和結(jié)果進(jìn)行相關(guān)的披露，具體包括：

（一）投資型產(chǎn)品責(zé)任準(zhǔn)備金的總額和各產(chǎn)品的分項金額；

（二）投資型產(chǎn)品投資金單位責(zé)任準(zhǔn)備金的總額和各產(chǎn)品的分項金額；

（三）投資型產(chǎn)品投資金非單位責(zé)任準(zhǔn)備金的總額和各產(chǎn)品的分項金額；

（四）投資型產(chǎn)品風(fēng)險保費的總額和各產(chǎn)品的分項金額；

（五）投資型產(chǎn)品風(fēng)險保費責(zé)任準(zhǔn)備金總額和各產(chǎn)品的分項金額；

（六）非單位準(zhǔn)備金的計算范圍與方法；

（七）投資賬戶內(nèi)外現(xiàn)金流狀況；

（八）預(yù)定收益型產(chǎn)品應(yīng)按產(chǎn)品披露及計提單位準(zhǔn)備金，包括各產(chǎn)品投資金及應(yīng)計提收益、現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算的評估值、準(zhǔn)備金評估日退保需支付金額。

七、公司應(yīng)保留近10年財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品定價、準(zhǔn)備金評估過程的完整工作底稿，以備核查與審計。

?　　八、本通知自2009年7月1日起施行。

?　　附件：預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金計算補(bǔ)充說明（暫行）

?　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中國保險監(jiān)督管理委員會

二○○八年十二月二十六日

附件：

預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金計算補(bǔ)充說明（暫行）

預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金是為向投保人或被保險人未來支付本金及收益而計提的負(fù)債，為統(tǒng)一預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金的計算標(biāo)準(zhǔn)并提高可操作性，具體要求如下：

一、總體要求

預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金為現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算的評估值、投資金及應(yīng)計提收益、準(zhǔn)備金評估日退保需支付金額三者的最大值。其中，現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算公式如下：

評估值=

式中：—未來發(fā)生的第i筆現(xiàn)金流

—現(xiàn)金流對應(yīng)的貼現(xiàn)率

—準(zhǔn)備金評估日同現(xiàn)金流發(fā)生時點的時間間隔（以年為單位）

二、貼現(xiàn)率的選取

選取的貼現(xiàn)率應(yīng)不高于資產(chǎn)負(fù)債表日中央國債登記結(jié)算公司公布的中國固定利率國債收益率曲線對應(yīng)的同期收益率（如無對應(yīng)的同期收益率，應(yīng)通過線性插值法計算相應(yīng)的同期收益率；如資產(chǎn)負(fù)債表日非國債交易日，應(yīng)選取離資產(chǎn)負(fù)債表日最近交易日的中國固定利率國債收益率曲線）。

三、未來現(xiàn)金流的計算方法

（一）僅在期末支付本金和收益的預(yù)定收益型產(chǎn)品

當(dāng)預(yù)定收益型產(chǎn)品僅在期滿時向消費者支付本金和收益，對于固定收益型產(chǎn)品，由于未來的現(xiàn)金流固定且均在期滿時支付，根據(jù)貼現(xiàn)率即可得到相應(yīng)的投資金單位準(zhǔn)備金；對于利率連動型產(chǎn)品，可根據(jù)不同的產(chǎn)品參照以下方式確定未來現(xiàn)金流。

1、當(dāng)產(chǎn)品收益同相應(yīng)的銀行存款同步、同幅變動時（投資型產(chǎn)品收益率=銀行利率+常量；常量可以為0，也可以為負(fù)數(shù)，可參照固定收益型產(chǎn)品計算相應(yīng)的投資金準(zhǔn)備金）。以收益率=利率為例，確定利率連動型產(chǎn)品的現(xiàn)金流狀況：如某兩年期利率連動型產(chǎn)品，滿期給付金額為;為保單生效日的銀行2年期定期利率，為保單生效日至第一次利率調(diào)整日之間的實際天數(shù)；為第n次利率調(diào)整后的銀行2年期存款利率，為第n次利率調(diào)整后至第n+1次利率調(diào)整日(如為最后一次調(diào)整，則為第n次調(diào)整后至保單期滿日)之間的實際天數(shù)。為第i次調(diào)整后的銀行2年期存款利率，如在第i次調(diào)整和第i+1次調(diào)整之間評估單位準(zhǔn)備金，則滿期給付的收益部分為

/365。

2、當(dāng)產(chǎn)品收益同利率同步、不同幅變動時（收益率=a*利率或收益率=a*利率+常量，a為不等于0和1的正數(shù)，常量可以為0，也可以為負(fù)數(shù)），收益部分的確定同上述方法完全一致，僅需在收益部分乘以a即可。

3、對于更普遍的形式，收益率為i,相應(yīng)的定期存款利率為r,如i=f(r),其中i為r的增函數(shù)，同理可得。

（二）產(chǎn)品存續(xù)期間支付收益的預(yù)定收益型產(chǎn)品

對于在滿期時支付本金和部分收益，在存續(xù)期間也支付部分收益的預(yù)定收益型產(chǎn)品，期間支付部分的現(xiàn)金流折現(xiàn)方法等同于期滿支付部分。

四、分組計算與逐單計算的差異控制

如采用分組計算預(yù)定收益型產(chǎn)品單位準(zhǔn)備金，分組計算的結(jié)果與逐單計算的結(jié)果之間的差異應(yīng)不超過1%。

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